SAS meddeler, at US Bankruptcy Court for Southern District of New York (“den amerikanske domstol”) har godkendt SAS’ Chapter 11-plan. Planens ikrafttræden vil fortsat være afhængig af opfyldelsen af forskellige betingelser, herunder diverse myndighedsgodkendelser og gennemførelse af en svensk virksomhedsomstrukturering på SAS AB-niveau. SAS forventer i øjeblikket at afslutte Chapter11-processen omkring midten af 2024, og gentager sin forventning om, at efterstillede kreditorer slet ikke vil modtage nogen kompensation, og at der ikke vil være nogen værdi tilbage for eksisterende aktionærer i SAS AB. Alle SAS AB’s ordinære aktier og børsnoterede kommercielle hybridobligationer forventes endvidere at blive indløst, trukket tilbage og afnoteret i forbindelse med afslutningen af restruktureringsprocedurerne. SAS drift og planlagte flyafgange påvirkes ikke af rekonstruktionsprocedurerne, og SAS vil fortsætte med at levere sine tjenester til kunderne som normalt gennem denne proces.
SAS indledte et frivilligt Chapter-11 i USA for at fremskynde implementeringen af SAS’ omfattende transformationsplan SAS FORWARD. Formålet med Chapter-11-processen var at indgå aftaler med vigtige interessenter, rekonstruere selskabets gæld, omstrukturere flyflåden og opnå en betydelig kapitalindsprøjtning.
I løbet af Chapter 11-processen har SAS med succes omstruktureret sin flyflåde og indgået aftaler med 15 udlejere , der tegner sig for i alt 59 fly. Gennem de ændrede leasingaftaler forventes SAS at nå målet om årlige omkostningsbesparelser på mindst SEK 1,0 mia. i reducerede udgifter til flyleasing og årlige pengestrømme, der påvirker poster relateret til flyfinansiering.
SAS har også med succes gennemført en konkurrencedygtig opkøbsproces for exitfinansiering og udpeget Castlelake, LP, som repræsentant for visse fonde og nærtstående parter (“Castlelake”), Air France -KLM SA (“Air France -KLM”) og Lind Invest ApS (“Lind Invest “), sammen med den danske stat, som det vindende tilbudsgiverkonsortium. Den aftalte transaktionsstruktur omfatter en samlet investering i det rekonstruerede SAS svarende til USD 1.200 mio., hvilket inkluderer USD 475 mio. i nye unoterede aktier og USD 725 mio. i sikrede konvertible gældsbreve.